大小M合併 聯發科砸千億元先收購晨星48%股權 換股溢價20%

鉅亨網記者蔡宗憲 台北　　2012-06-22 17:00　

聯發科董事長蔡明介(圖右)與晨星董事長梁公偉(圖左)。(鉅亨網記者蔡宗憲攝)

IC設計聯發科(2454-TW)今(22)日宣布，將以公開收購方式收購F-晨星(3697-TW)股權，換股比例為 1 股晨星股票換發0.794股聯發科股票，再加上 1 元現金，聯發科預定第一階段先收購2.12-2.54億股晨星股票(佔晨星股權約48%)，以今(22)日收盤價計算，溢價幅度約20%，收購日期為6/25至8/13為止，以今日收盤價計算，聯發科等於是花了1150億元收購晨星，股本將膨脹到134.9億元。

聯發科董事長蔡明介表示，本公開收購完成後，且所有相關法律程式完備後，聯發科將進一步合併晨星，並在經雙方公司董事會及臨時股東會通過後，完成後續合併做葉，預計作業時間為2013年初；聯發科將分兩階段收購晨星，第 一階段購買48%晨星股權，第二階段則是全數收購完成。

蔡明介指出，聯發科與晨星在無線通訊與數位家庭領域皆居於領導地位，有鑑於近年產業走向整合趨勢，相信此合併案將為IC設計樹立新的里程碑，未來兩家公司將結合各自競爭優勢，面對全球競爭；他表示，過去10年兩家公司在IC設計領域都有不錯的技術與客戶，發展時間也相當久，現在產業趨勢就是朝向整合，因此朝合併方向走，整合兩家公司的長處，未來可以做更完整的布局。

晨星董事長梁公偉表示，就全球IC產業而言，兩家公司都是亞洲當中表現優異的IC設計公司，主要都是以提供平台為主，包含手機與電視晶片平台，隨著終端市場規模愈來愈大，競爭規模也擴大，因此合併將有助於與國際競爭對手競爭。

蔡明介指出，今年開始就與晨星洽談合併，洽談過程很順利，未來雙方合併後不會有裁員的動作，將針對各自領域進行最有效率的配置，董事席次目前也還沒有確定的看法，由於合併晨星是兩階段的事情(先購買48%，再100%購買)，因此待全數合併後才會有適當安排。

聯發科財務長顧大為表示，預計合併基準日訂在明年第 1 季，對聯發科而言，實際營收挹注時間點將在第 2 季左右。

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